“从场内到场外” 比较94与621打击虚拟货币政策的异同
吴说区块链 . 2021-06-23 . 监管
2017年9月4日,中国人民银行等七部门联合发布了《[关于防范代币发行融资风险的公告](1)》,2021年6月21日,人行则就虚拟货币炒作问题[约谈了部分银行和支付机构](2),两次都给加密货币市场带来冲击,各种加密货币价格纷纷大跌,那么,两次监管层面的收紧有何异同?

本期编辑 | Colin Wu

2017年的政策主要针对IC0

 

2017年9月4日的公告标题为“关于防范代币发行融资风险的公告”,公告的第一句更是开宗明义地指出“近期,国内通过发行代币形式包括首次代币发行(IC0)进行融资的活动大量涌现,投机炒作盛行,涉嫌从事非法金融活动,严重扰乱了经济金融秩序”。众所周知,2017年是各种IC0项目层出不穷的一年,虽然有极其少量的正常项目,但绝大多数项目都是打着虚拟货币旗号的骗局。监管层注意到这一风险,适时出台了该公告。

 

按照公告中的相关表述,“代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通,向投资者筹集比特币、以太币等所谓‘虚拟货币’,本质上是一种未经批准非法公开融资的行为,涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动”,是把“比特币、以太币”当成了一种融资主体通过“代币发行融资”所募集的资产。

 

在比特币、以太币等加密货币出现以前,诸如非法集资、金融诈骗等犯罪活动不得不通过法币,而通过募集加密货币的方式进行犯罪活动,无疑加大了监管的难度,因而在94公告中,有这么一句,“各金融机构和非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和‘虚拟货币’提供账户开立、登记、交易、清算、结算等产品或服务”。

 

在94之前,国内加密货币的交易都是通过用户转账到交易所公司账号进行的,94之后,则开始了加密货币交易的“场外”时代。从政策的执行角度回顾,当时监管的重点在于“防范通过比特币、以太币参与代币融资发行”而非“参与法币与比特币、以太币的交易”。

 

  3 “场外”时代的新问题

 

在2017以前,币圈还没有“冻卡”这个词,因为当时充值提现都走的是交易所的公司账户。2018年,开始有零星的冻卡案例出现,而最近两年,“冻卡”的现象则愈演愈烈。

 

“冻卡”的主要原因则是因为卡里收到了涉及电信诈骗资金。由于比特币的匿名特点,天然地成为诈骗分子所钟爱的洗钱方式,一般而言,诈骗分子会将骗来的钱迅速买成币从而实现资金的迅速转移,许多卖币的人士却会因为收到了诈骗的钱而“躺枪”被冻卡。

 

就像非法集资并非因为加密货币出现后才有,电信诈骗也并非加密货币出现后的新生事物。但毫无疑问,加密货币的出现为这两种犯罪活动提供了极大的便利,因而引起了监管层面的关注。如果说,2017年9月4日的禁令主要针对非法集资和金融诈骗,2021年6月21日人行的约谈则主要针对洗钱的风险。洗钱的市场有多大,仅仅从电信诈骗这一行业就可见一斑,根据《[人民日报](4)》和[人民网](5)的报道:

 

“2020年共破获电信网络诈骗案件32.2万起,抓获犯罪嫌疑人36.1万名,止付冻结涉案资金2720余亿元,劝阻870万名群众免于被骗,累计挽回经济损失1870余亿元,有力维护了人民群众财产安全和合法权益。”

 

“2021年1至5月,全国共破获电信网络诈骗案件11.4万起,共打掉犯罪团伙1.4万余个,抓获犯罪嫌疑人15.4万名。今年以来共紧急止付涉案资金2654亿元。为群众挽回经济损失991亿元。”

 

2021年的前五个月的“止付”金额2654亿元,就已经接近去年全年的金额2720亿元,可见电信诈骗活动依然猖獗,而这些被止付的金额,很大一部分会通过洗钱非常“高效”的加密货币进行“洗白”。在综合衡量过加密货币给经济带来的好处(如利用废弃水电等)和负面作用(环境问题、洗钱问题)之后,人民银行进一步加强对于虚拟货币交易的禁令也就不难理解了。

 

[1]:http://www.gov.cn/xinwen/2017-09/04/content_5222657.htm

[2]:http://www.gov.cn/xinwen/2021-06/22/content_5619940.htm

[3]:http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/flb/flfg/bmgf/zh/gfxwjfxq/201401/t20140122_242972.html

[4]:http://www.gov.cn/xinwen/2021-04/10/content_5598774.htm

[5]:http://legal.people.com.cn/n1/2021/0617/c205462-32133148.html

 

 

 

 

 

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